Хураангуй:Никелийн үнэ өсөх шалтгаануудын нэг нь эрэлт нийлүүлэлтийн зөрчил боловч зах зээлийн ширүүн нөхцөл байдлын цаана "бөөнөөр" (Glencore тэргүүтэй) болон "хоосон" (ихэвчлэн Цингшан групп) илүү олон таамаглал байдаг. .
Саяхан Орос, Украины хоорондох зөрчилдөөнтэй холбоотойгоор LME (Лондонгийн металлын бирж) никель фьючерс "баатарлаг" зах зээл дээр гарч ирэв.
Никелийн үнийн өсөлтийн нэг шалтгаан нь эрэлт, нийлүүлэлтийн зөрчил боловч зах зээлийн ширүүн нөхцөл байдлын цаана хоёр талын хөрөнгийн хүч нь "бух" (Гленкороор удирдуулсан) болон "хоосон" (гол төлөв Циншань групп) гэсэн таамаглал ихтэй байдаг.
LME никель зах зээлийн хугацаа дууссан
Гуравдугаар сарын 7-нд LME никелийн үнэ 30,000 ам.доллар/тонн (нээлтийн үнэ)-ээс 50,900 ам.доллар/тон (төлбөрийн үнэ) болж, нэг өдрийн дотор 70 орчим хувиар өссөн байна.
Гуравдугаар сарын 8-нд LME никелийн үнэ өссөөр, дээд тал нь 101,000 ам.доллар/тонн болтлоо өсч, дараа нь дахин 80,000 ам.доллар/тон болж буурсан. Арилжааны хоёр өдрийн дотор LME никель 248%-иар өссөн байна.
Гуравдугаар сарын 8-ны өдрийн 16:00 цагт LME никелийн фьючерсийн арилжааг зогсоож, 3-р сарын 9-нд хүргэхээр төлөвлөж байсан бүх спот никель гэрээний нийлүүлэлтийг хойшлуулах шийдвэр гаргасан.
Гуравдугаар сарын 9-нд Циншань групп дотоодын металл никель хавтанг өндөр царцсан никель хавтангаар солино гэж хариулж, янз бүрийн сувгаар хүргэх хангалттай газар хуваарилсан байна.
Гуравдугаар сарын 10-нд LME никелийн арилжааг дахин нээхээс өмнө урт болон богино позицоо нөхөхөөр төлөвлөж байгаа гэж мэдэгдсэн ч хоёр тал эерэг хариу өгөөгүй.
Гуравдугаар сарын 11-ээс 15-ны хооронд LME никель түр зогссон хэвээр байв.
Гуравдугаар сарын 15-нд LME никель гэрээ орон нутгийн цагаар гуравдугаар сарын 16-нд арилжаагаа үргэлжлүүлнэ гэж мэдэгдэв. Циншань групп нь Циншаны никель эзэмшиж буй маржин болон төлбөр тооцооны хэрэгцээнд зориулж хөрвөх чадварын зээлийн синдикаттай хамтран ажиллана гэж мэдэгдэв.
Товчхондоо, Орос-Украины дайны улмаас никелийн нөөцийн чухал экспортлогч Орос улс хориг арга хэмжээ авсан бөгөөд үүний үр дүнд Оросын никель ЛМБ-д нийлүүлэгдэх боломжгүй болж, Зүүн өмнөд Азийн никель нөөцийг цаг тухайд нь нөхөж чадахгүй байгаа, Циншань группын хоосорсон захиалга зэрэг олон хүчин зүйл нөлөөлсөн. урвал.
Энэхүү "богино шахалт" гэж нэрлэгддэг үйл явдал хараахан дуусаагүй байгаа бөгөөд урт ба богино оролцогч талууд, LME болон санхүүгийн байгууллагуудын харилцаа холбоо, тоглоом үргэлжилсээр байгаа гэсэн янз бүрийн шинж тэмдгүүд байдаг.
Үүнийг боломж болгон ашигласнаар энэ нийтлэл нь дараах асуултуудад хариулахыг хичээх болно.
1. Никель металл яагаад нийслэлчүүдийн тоглоомын анхаарлын төвд байдаг вэ?
2. Никелийн нөөцийн нийлүүлэлт хангалттай юу?
3. Никелийн үнийн өсөлт шинэ эрчим хүчний автомашины зах зээлд хэр зэрэг нөлөөлөх вэ?
Цахилгаан батерейны никель нь өсөлтийн шинэ туйл болж хувирдаг
Дэлхийд эрчим хүчний шинэ тээврийн хэрэгсэл хурдацтай хөгжиж, гурвалсан лити батерейнд өндөр никель, бага кобальт байх хандлагатай тул цахилгаан батерейны никель нь никелийн хэрэглээний өсөлтийн шинэ туйл болж байна.
2025 он гэхэд дэлхийн эрчим хүчний гуравдагч батерейны эзлэх хувь 50 орчим хувийг, үүний 83 гаруй хувийг өндөр никель гуравдагч батерей эзэлж, 5 цуврал гуравдагч батерейны эзлэх хувь 17 хувиас доошилно гэж салбарынхан таамаглаж байна. Никелийн эрэлт 2020 онд 66 мянган тонн байсан бол 2025 онд 620 мянган тонн болж, ирэх дөрвөн жилд нийлмэл бүтээгдэхүүний жилийн дундаж өсөлт 48 хувь болно.
Урьдчилан таамаглаж буйгаар цахилгаан батерейны никель дэлхийн эрэлт 7% хүрэхгүй байсан бол 2030 онд 26% хүртэл өснө.
Шинэ эрчим хүчний тээврийн хэрэгслийн дэлхийн тэргүүлэгчийн хувьд Теслагийн "никель хуримтлуулах" зан авир нь бараг галзуу юм. Теслагийн гүйцэтгэх захирал Маск мөн никель түүхий эд нь Теслагийн хамгийн том гацаа гэдгийг олон удаа дурдсан.
Гаогонг Литиум 2021 оноос хойш Тесла Францын Шинэ Каледони уул уурхайн компани Proni Resources, Австралийн уул уурхайн аварга BHP Billiton, Бразил Вэйле, Канадын уул уурхайн компани Giga Metals, Америкийн уурхайчин Talon Metals гэх мэт олон тооны уул уурхайн компаниудтай хамтран ажиллаж байгааг анзаарсан.
Нэмж дурдахад CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, Tsingshan групп зэрэг цахилгаан батерейны үйлдвэрлэлийн сүлжээний компаниуд никелийн нөөцөд тавих хяналтаа нэмэгдүүлж байна.
Энэ нь никелийн нөөцийг хянах нь их наяд долларын замд хүрэх тасалбарыг эзэмшсэнтэй тэнцэнэ гэсэн үг юм.
Glencore бол Канад, Норвеги, Австрали, Шинэ Коледони дахь никельтэй холбоотой уул уурхайн үйл ажиллагаа явуулдаг дэлхийн хамгийн том түүхий эдийн худалдаа эрхэлдэг, дэлхийн хамгийн том никель агуулсан материалыг дахин боловсруулж, боловсруулдаг компаниудын нэг юм. хөрөнгө. 2021 онд компанийн никелийн хөрөнгийн орлого 2.816 тэрбум ам.доллар болж, өмнөх оны мөн үеэс 20 орчим хувиар өснө.
LME-ийн мэдээллээс үзэхэд 2022 оны 1-р сарын 10-ны өдрөөс хойш нэг үйлчлүүлэгчийн эзэмшиж буй никель фьючерсийн агуулахын баримтын эзлэх хувь 30% -иас 39% хүртэл аажмаар нэмэгдэж, 3-р сарын эхэн гэхэд нийт агуулахын төлбөрийн эзлэх хувь 90% давсан байна.
Энэ хэмжээний дагуу зах зээл энэ урт богино тоглоомын бухнууд нь Glencore байх магадлалтай гэж таамаглаж байна.
Нэг талаас, Цингшан групп нь "NPI (никелийн хүдрээс никель ширэм) - өндөр никель царцсан" бэлтгэх технологийг эвдсэн бөгөөд энэ нь өртөгийг ихээхэн бууруулж, никель сульфатын цэвэр никельд үзүүлэх нөлөөллийг арилгах төлөвтэй байна (мөн анхдагч никель 99.8% -иас багагүй никелийн агууламжтай).
Нөгөөтэйгүүр, 2022 он бол Индонезийн Цингшан группын шинэ төсөл ашиглалтад орох жил болно. Циншань баригдаж буй өөрийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг нэмэгдүүлэх өндөр хүлээлттэй байна. 2021 оны 3-р сард Циншань Хуайоу Кобальт болон Жунвэй ХХК-тай өндөр никелийн царцсан нийлүүлэх гэрээнд гарын үсэг зурсан. Циншань 10-р сарын 2-ны өдрөөс эхлэн нэг жилийн дотор Хуайоу Кобальтад 60,000 тонн, Жүнвэй ХХК-д 40,000 тонн өндөр никель матт нийлүүлнэ.
LME-ийн никель нийлүүлэх бүтээгдэхүүнд тавигдах шаардлага нь цэвэр никель бөгөөд өндөр царцсан никель нь хүргэхэд ашиглах боломжгүй завсрын бүтээгдэхүүн гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Чиншаны цэвэр никель голдуу ОХУ-аас импортолдог. Орос-Украины дайны улмаас Оросын никель худалдаанд гарахыг хориглосон нь дэлхийн маш бага цэвэр никель нөөцийг давхарлаж, Чиншаныг "тохируулах бараа байхгүй" аюулд оруулжээ.
Чухам үүнээс болж никель металлын урт богино тоглоом ойртож байна.
Дэлхийн никелийн нөөц ба нийлүүлэлт
АНУ-ын Геологийн албаны (USGS) мэдээлснээр 2021 оны эцсийн байдлаар дэлхийн никелийн нөөц (газар дээрх ордуудын батлагдсан нөөц) 95 сая тонн орчим байна.
Тэдгээрийн дотроос Индонез, Австрали 21 сая тонн орчим буюу 22%-ийг эзэлж, эхний хоёрт жагсдаг; Бразил 16 сая тонн никелийн нөөцийн 17%-ийг эзэлдэг бөгөөд гуравдугаарт; Орос, Филиппин тус тус 8, 5 хувийг эзэлж байна. %, дөрөв, тавдугаарт жагссан. ТОП-5 улсууд дэлхийн никель нөөцийн 74 хувийг бүрдүүлдэг.
Хятадын никелийн нөөц 2.8 сая тонн орчим бөгөөд 3%-ийг эзэлдэг. Никелийн нөөцийн гол хэрэглэгч болохын хувьд Хятад улс никелийн нөөцийн импортоос ихээхэн хамааралтай бөгөөд олон жилийн турш импортын хувь 80 гаруй хувьтай байна.
Хүдрийн шинж чанараар никелийн хүдрийг голчлон никель сульфид, латерит никель гэж хуваадаг бөгөөд ойролцоогоор 6:4 харьцаатай байдаг. Эхнийх нь ихэвчлэн Австрали, Орос болон бусад бүс нутагт байрладаг бөгөөд сүүлийнх нь ихэвчлэн Индонез, Бразил, Филиппин болон бусад бүс нутагт байрладаг.
Хэрэглээний зах зээлийн дагуу никелийн доод эрэлт нь ихэвчлэн зэвэрдэггүй ган, хайлш, цахилгаан батерейны үйлдвэрлэл юм. Зэвэрдэггүй ган 72%, хайлш, цутгамал 12%, батерейны никель 7% орчим байна.
Өмнө нь никелийн нийлүүлэлтийн сүлжээнд "латтерит никель-никель ширэм/никель төмөр-зэвэрдэггүй ган" болон "никель сульфид-цэвэр никель-батарейны никель" гэсэн хоёр харьцангуй бие даасан нийлүүлэлтийн зам байсан.
Үүний зэрэгцээ никелийн эрэлт, нийлүүлэлтийн зах зээл аажмаар бүтцийн тэнцвэргүй байдалтай тулгарч байна. Нэг талаас, RKEF процессоор үйлдвэрлэсэн никель ширэмний олон тооны төслүүд ашиглалтад орсноор никель ширэм харьцангуй илүүдэлтэй болсон; нөгөө талаас эрчим хүчний шинэ тээврийн хэрэгсэл, батерейны хурдацтай хөгжлөөс үүдэлтэй Никелийн өсөлт нь цэвэр никелийн харьцангуй хомсдолд хүргэсэн.
Дэлхийн металлын статистикийн товчооны тайлангаас үзэхэд 2020 онд 84,000 тонн никелийн илүүдэл бий болно. 2021 оноос эхлэн дэлхийн никелийн эрэлт мэдэгдэхүйц нэмэгдэх болно. Шинэ эрчим хүчний автомашины борлуулалт нь никелийн ахиу хэрэглээний өсөлтөд нөлөөлж, дэлхийн никель зах зээл дэх нийлүүлэлтийн хомсдол 2021 онд 144,300 тоннд хүрнэ.
Харин завсрын бүтээгдэхүүн боловсруулах технологи нэвтэрснээр дээр дурдсан хос бүтэцтэй нийлүүлэлтийн зам тасарч байна. Нэгдүгээрт, бага агуулгатай латеритын хүдэр нь HPAL процессын нойтон завсрын бүтээгдэхүүнээр дамжуулан никелийн сульфат үйлдвэрлэх боломжтой; Хоёрдугаарт, өндөр агуулгатай латеритын хүдэр нь RKEF пиротехникийн процессоор никелийн ширэм үйлдвэрлэж, дараа нь хөрвүүлэгчийн үлээлгэх замаар өндөр агуулгатай никель царцсан материал гаргаж авах боломжтой бөгөөд энэ нь эргээд никелийн сульфат үүсгэдэг. Энэ нь шинэ эрчим хүчний салбарт латерит никелийн хүдрийг ашиглах боломжийг ойлгож байна.
Одоогийн байдлаар HPAL технологийг ашигласан үйлдвэрлэлийн төслүүдэд Раму, Моа, Корал Бэй, Таганито гэх мэт төслүүд багтаж байна. Үүний зэрэгцээ, CATL болон GEM-ийн хөрөнгө оруулалттай Чинмейбангийн төсөл, Хуайу Кобальтийн хөрөнгө оруулалттай Хуайюэ никель-кобальт төсөл, Хуафэй никель-кобальт төсөл нь бүгд HPALwei-ийн хөрөнгө оруулалттай төслүүд юм.
Түүнчлэн Циншань группын удирдсан өндөр никелийн царцсан төсөл ашиглалтад орсноор латерит никель ба никелийн сульфатын хоорондын ялгаа нээгдэж, зэвэрдэггүй ган болон эрчим хүчний шинэ салбаруудын хооронд никелийн ширэм хөрвүүлэх ажлыг хийсэн.
Салбарын үүднээс авч үзвэл, богино хугацаанд өндөр никель царцсан үйлдвэрлэх хүчин чадал нь никель элементийн нийлүүлэлтийн зөрүүг бууруулах хэмжээнд хараахан хүрээгүй байгаа бөгөөд никель сульфатын нийлүүлэлтийн өсөлт нь никель шош/никель нунтаг зэрэг анхдагч никель уусахаас хамааралтай хэвээр байна. хүчтэй чиг хандлагыг хадгалах.
Урт хугацаанд зэвэрдэггүй ган зэрэг уламжлалт салбарт никелийн хэрэглээ тогтвортой өсөлтийг хадгалж, гуравдагч цахилгаан батерейны салбарт хурдацтай өсөх хандлага тодорхой байна. "Никелийн ширэм өндөр никель царцсан" төслийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадал гарсан бөгөөд HPAL процессын төсөл 2023 онд бөөнөөр нь үйлдвэрлэлийн үе шатанд орох болно. Никелийн нөөцийн нийт эрэлт хэрэгцээ ирээдүйд эрэлт, нийлүүлэлтийн нягт тэнцвэрийг хадгалах болно.
Никелийн үнийн өсөлтийн шинэ эрчим хүчний тээврийн хэрэгслийн зах зээлд үзүүлэх нөлөө
Үнэн хэрэгтээ никелийн үнэ тэнгэрт хадагдсанаас болж Теслагийн загвар 3-ын өндөр хүчин чадалтай хувилбар болон никель өндөртэй батерейг ашигласан урт наслалт, өндөр хүчин чадалтай Model Y загвар хоёулаа 10,000 юаниар өссөн байна.
Өндөр никельтэй гурвалсан лити батерейны GWh тутамд (NCM 811-ийг жишээ болгон авч үзвэл) 750 металл тонн никель, дунд болон бага никель (5 цуврал, 6 цуврал) гурвалсан лити батерейны GWh тутамд 500-600 металл тонн никель шаардагдана. Дараа нь никель нэгжийн үнэ нэг тонн металлын үнэ 10 мянган юаниар нэмэгдэж, нэг ГВт.ц гурван төрлийн лити батерейны үнэ ойролцоогоор 5 сая юаниар нэмэгдэж, 7.5 сая юань болж байна гэсэн үг.
Ойролцоогоор никелийн үнэ 50,000 ам.доллар/тонн байхад Tesla Model 3 (76,8 кВт.ц) 10,500 юаниар нэмэгдэх болно; Никелийн үнэ 100,000 ам.доллар/тонн болж өсөхөд Tesla Model 3-ын үнэ өснө. Бараг 28 мянган юаниар нэмэгдсэн.
2021 оноос хойш дэлхийн шинэ эрчим хүчний автомашины борлуулалт нэмэгдэж, өндөр никель батерейны зах зээлд нэвтрэх нь хурдассан.
Ялангуяа гадаадад үйлдвэрлэсэн цахилгаан тээврийн хэрэгслийн дээд зэрэглэлийн загварууд нь ихэвчлэн өндөр никель технологийн замыг ашигладаг бөгөөд энэ нь CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI болон бусад Хятад, Япон, Өмнөд Солонгосын батерейны тэргүүлэгч компаниуд зэрэг олон улсын зах зээлд өндөр никель батерейны суурилагдсан хүчин чадлыг ихээхэн нэмэгдүүлэхэд хүргэсэн.
Нөлөөллийн хувьд нэг талаас одоогийн байдлаар никель ширэмийг өндөр царцсан никель болгон хувиргаж байгаа нь эдийн засгийн үндэслэл хангалтгүйгээс төслийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг удаан гаргахад хүргэсэн. Никелийн үнэ өссөөр байгаа бөгөөд энэ нь Индонезийн өндөр никель царцсан төслүүдийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг идэвхжүүлж, гарцыг хурдасгах болно.
Нөгөөтэйгүүр, материалын үнийн өсөлтөөс үүдэн шинэ эрчим хүчний машинууд үнээ нийлүүлэн өсгөж эхэлсэн. Хэрэв никель материалын үнэ өссөөр байвал энэ жил шинэ эрчим хүчний автомашины өндөр никель загварын үйлдвэрлэл, борлуулалт нэмэгдэх эсвэл хязгаарлагдах вий гэж салбарынхан ерөнхийд нь болгоомжилж байна.
Шуудангийн цаг: 2022 оны 4-р сарын 12